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Oktober 2011

Festgeld: Viermal so viel Rendite wie Bundesschatzbriefe

Sparen mit Bundesschatzbriefen gilt als absolut sicher, weil Deutschland eines der solventesten Schuldnerländer weltweit ist. Das niedrige Zinsniveau am Kapitalmarkt und die starke Nachfrage nach deutschen Anleihen hinterlässt an Wertpapieren des Bundes jedoch deutliche Spuren. Die Renditen sind im Sinkflug, Bundesschatzbriefe vom Typ A bringen nicht einmal mehr ein Prozent Rendite. Mit Festgeldern von Banken ist deutlich mehr rauszuholen.

Funktionsweise
Bundesschatzbriefe sind festverzinsliche Wertpariere, die es bei der Finanzagentur der Bundesrepublik Deutschlande sowie bei zahlreichen Banken und Sparkassen zu kaufen gibt. Die Wertpapiere werden nicht an der Börse gehandelt, unterliegen daher auch keinerlei Kurs- bzw. Wertschwankungen. Angeboten werden zwei Varianten: Schatzbriefe vom Typ A laufen über sechs Jahre, die Zinsen werden jährlich ausgezahlt. Bei Papieren vom Typ B erhält der Sparer die Zinsen am Ende der siebenjährigen Laufzeit auf einen Schlag. Beide Varianten garantieren von Jahr zu Jahr steigende Zinsen. Anleger, die ihre Schatzbriefe bis zum Schluss halten, erzielen die für die jeweilige Ausgabe höchstmögliche Durchschnittsrendite. Die Zinsgutschriften unterliegen der Abgeltungsteuer.

Wer Schatzbriefe direkt beim Bund kaufen und anlegen will, der muss ein Schuldbuchkonto bei der Finanzagentur einrichten. Der Bund akzeptiert Anlagen ab 50 Euro. Positiv: Es fallen keine Gebühren an, außerdem sind Anleger flexibel. Im Gegensatz zu Banksparbriefen erlaubt es der Bund nach Ablauf eines Jahres Schatzbriefe monatlich zu kündigen. Bis zum Wert von 5.000 Euro kann man jeden Monat Papiere zurückgeben. Das Rückgaberecht erlaubt auch den gebührenfreien Tausch in besser verzinste Schatzbriefe, falls die Zinsen steigen. So verpassen Sparer keinen Zinsaufschwung. Sollten die Zinsen hingegen weiter fallen, behält man einfach die besser verzinsten Schatzbriefe.

Rendite am Tiefpunkt
Aufgrund der gegenwärtigen Entwicklung an den Kapitalmärkten ist der Ertrag auf einen Tiefpunkt gerutscht. Bundesschatzbriefe vom Typ A verzinsen sich im ersten und zweiten Sparjahr nur noch mit je 0,25 Prozent. Bis zum sechsten Jahr steigt die Verzinsung zwar auf 2,25 Prozent an, unterm Strich kommt die Durchschnittsrendite aber nicht über 0,91 Prozent hinaus. Nicht viel besser sieht es beim Typ B aus, der dank des zusätzlichen Sparjahres auf eine Rendite von 1,10 Prozent kommt.

Die Erträge liegen deutlich unter denen von verzinsten Banksparbriefen und Festgeldern gleicher Laufzeit. Wer zum Beispiel Geld für fünf Jahre fest anlegen möchte, der erzielt bei der Credit Europe Bank eine Durchschnittsrendite von 4,0 Prozent – rund viermal so viel wie die Schatzbriefe des Bundes. Wer sich für sieben Jahre binden möchte, kommt auf 3,75 Prozent. Tipp: Um auch mit nicht kündbaren Termingeldern flexibel zu bleiben, teilt man einfach seinen Anlagebetrag auf verschiedene Laufzeiten auf. Ab einem Jahr zahlt die Credit Europe Bank 3,0 Prozent Zinsen, zweijährige Papiere rentieren mit 3,35 Prozent und dreijährige mit 3,50 Prozent. Eine Kombination verschiedener Laufzeiten sichert also in jedem Fall Renditen deutlich über drei Prozent und gewährt zugleich Beweglichkeit, falls die Zinsen steigen. Da jedes Jahr Gelder frei werden, kann der Anleger Kapital in besser verzinste Papiere umschichten.

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