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Januar 2012

Altersvorsorge: Lebensversicherer senken erneut Zinsen

Lebens- und Rentenversicherte müssen im Jahr 2012 mit niedrigeren Gutschriften für ihr Erspartes rechnen. Wegen der Schuldenkrise und dem anhaltenden Zinstief zahlen viele Institute weniger Zinsen. Die Kürzungen fallen unterschiedlich hoch aus. Marktführer Allianz senkte zum Beispiel die Überschussbeteiligung für seine Versicherten moderat von 4,1 auf 4,0 Prozent ab. Die Gesamtverzinsung der Lebenspolicen geht einschließlich des Schlussüberschusses von 4,7 auf 4,5 Prozent zurück. „Die Anpassung der laufenden Verzinsung ist vor dem Hintergrund der veränderten Kapitalanlagewelt unvermeidlich“, begründet Maximilian Zimmer, Vorstandsvorsitzender von Allianz Leben, die Entscheidung.

Viele Gesellschaften orientieren sich am Branchenprimus und haben ebenfalls ihre Vergütungen für 2012 zurückgenommen. So schraubten AXA und die zum Konzern gehörende DBV Leben die Zinslatte von 4,0 auf 3,8 Prozent herab. Die Alte Leipziger und die R+V Versicherung nahmen die laufende Verzinsung um 0,25 Prozent zurück, von 4,1 auf 3,85 Prozent. Ebenfalls rückläufig ist die Rendite bei der Zurich Versicherung. Die Schweizer Gesellschaft senkte die laufende Überschussbeteiligung von 3,7 auf 3,35 Prozent. Die durchschnittliche Gesamtverzinsung ihrer Lebensversicherungen sackte dadurch von 4,6 auf 4,2 Prozent ab.

Stabile Zinsen sind die Ausnahme
Einige kleinere Gesellschaften stemmen sich gegen den Renditeverfall, allerdings sind sie in der Minderzahl. So hält die Inter Lebensversicherung AG die laufende Verzinsung 2012 stabil bei 3,75 Prozent. Gleiches hat der Lebensversicherer Interrisk vor. Der Internetversicherer möchte mit konstant hohen Zinsen überzeugen. „Für das Jahr 2012 – und damit bereits zum siebten Mal in Folge – können sich unsere Kunden auf eine attraktive Verzinsung in Höhe von 4,4 Prozent zuzüglich Schlussüberschussanteile freuen“, sagt Interrisk-Vorstandsvorsitzender Roman Theisen. Ohne Abzüge kommt auch die Ideal Lebensversicherung aus. Die Gesellschaft zahlt ihren Kunden 2012 im vierten Jahr hintereinander eine stabile Gesamtverzinsung von 4,9 Prozent. Diese setzt sich zusammen aus einer laufenden Überschussbeteiligung von 4,0 Prozent sowie dem Schlussüberschuss von 0,9 Prozent.

Auch Garantiezins ist rückläufig
Für neu abgeschlossene Lebens- und Rentenversicherungen sinkt im Jahr 2012 auch der staatlich festgelegte Garantiezins von 2,25 auf 1,75 Prozent. Erwirtschaftet eine Gesellschaft keine Überschüsse, so ist dies der höchstmögliche Zins, den sie für den Sparanteil ihrer Kundeneinlagen zahlen darf. In der Praxis hat die Absenkung bislang aber nur theoretische Auswirkungen, da die meisten Gesellschaften noch immer höhere Überschussbeteiligungen gutschreiben. Nicht betroffen von den Neuregelungen sind fondsbasierte Lebens- und Rentenversicherungen, da für Fondspolicen keine Zins- oder Renditegarantien gegeben werden.

Alternativen zur Lebensversicherung
Zum Kapitalaufbau eignen sich neben Lebens- und Rentenversicherungen auch verzinste Geldanlagen, etwa Banksparpläne oder Festgelder. Wer bereits über einen finanziellen Grundstock verfügt, der kann diesen für eine gewisse Zeit fest anlegen und dafür sichere Zinsen kassieren. Bei zehnjähriger Laufzeit lassen sich Erträge erzielen, die deutlich über dem aktuellen Kapitalmarkt und auch deutlich über den Nettoerträgen von Lebensversicherungen liegen. Die Ablaufleistungen von Versicherungspolicen leiden nämlich unter hohen Abschlusskosten und laufenden Gebühren, außerdem wird ein Teil der Beitragszahlung für den Todesfallschutz verwendet. Die Nettorenditen liegen deshalb deutlich niedriger als es die offizielle Verzinsung suggeriert. Anders bei Festgeldern: Sparer, die sich beispielsweise für zehn Jahre fest binden, können Nettorenditen von bis zu 4,5 Prozent erzielen - wovon Lebensversicherte nur träumen.

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