Was ist Forfaitierung?

Bei der Forfaitierung handelt es sich um ein Instrument der Handelsfinanzierung, bei der die Credit Europe Bank N.V. Schuldtitel aus Warenlieferungen bzw. Dienstleistungen ohne Rückgriff aufkauft.

Bei einer Forfaitierung erklärt sich der Exporteur einverstanden, seine auf einem Kaufvertrag beruhenden Rechte auf die Bezahlung der Warenlieferung oder erbrachten Dienstleistungen gegenüber einem Importeur für eine Barzahlung der Credit Europe Bank N.V. abzutreten.

Die Credit Europe Bank N.V erhält als Gegenleistung für die Bezahlung die Schuldtitel des Exporteurs und übernimmt das volle Risiko für die Zahlung seitens des Importeurs. Der Exporteur hat somit keine weiteren finanziellen Risiken aus dem Geschäft und haftet ausschließlich für die Qualität und Zuverlässigkeit der Waren bzw. Dienstleistungen.

Bei der Forfaitierung handelt es sich um eine Finanzierungslösung, die nach dem Bedarf des Exporteurs maßgeschneidert wird. Der Ablauf ist dabei wie folgt:

• 100%-ige Finanzierung der Warenlieferung an den Importeur ohne Rückgriff. 
• Die Schuld wird dabei gewöhnlich durch einen Wechsel, Schuldschein oder ein Akkreditiv bzw. Garantieakkreditiv nachgewiesen.
• Die Bezahlung wird durch eine Inlandsbank in Form einer Avalgarantie, einer Bankbürgschaft oder Akkreditivbestätigung garantiert.
• Der Finanzierungsrahmen kann zwischen USD 100.000 und USD 100 Millionen oder sogar darüber liegen. 
• Zinssätze werden in der Regel als Festzins vereinbart. Es besteht jedoch auch die Möglichkeit einen variablen Zinssatz zu vereinbaren.

Eine Forfaitierung hat für den Exporteur folgende Vorteile:

• Da die Geschäftsvorgänge ohne Rückgriff erfolgen, entfallen für den Importeur politische Risiken, Transferrisiken und kaufmännische Risiken.
• Der Exporteur wird vor künftigen Zinserhöhungen oder Wechselkursschwankungen geschützt.
• Der Exporteur kann längere Zahlungsziele gewähren und trotzdem die Erlöse sofort erhalten.
• Der Exporteur kann auch in Ländern Geschäfte tätigen, in denen das Länderrisiko ansonsten zu hoch wäre.
• In der Bilanz des Exporteurs tauchen weder Forderungen, Darlehen noch Eventualverbindlichkeiten auf.
• Verwaltungs- und Rechtskosten, die üblicherweise mit Finanzierungsvereinbarungen einhergehen, entfallen.
• Der Importeur erhält durch die Forfaitierung einen zusätzlichen Kredit vom Lieferanten bzw. Exporteur.
  
• Die Geschäftsvorgänge werden schnell abgeschlossen.
• Maßgeschneiderte Finanzierungslösungen.
• Einfache Dokumentationsauflagen.
• Der Exporteur braucht sich nicht mehr um Verwaltungsaufgaben oder Inkassoprobleme zu kümmern 

Die investierende Bank hat die folgenden Vorteile:

• Bestmögliche Ausnutzung von Kreditlinien: Nicht direkt genutzte Kreditlinien können im Forfaitierungsmarkt verwendet werden.
• Liquide Mittel: Im Bedarfsfall können die Kreditlinien kurzfristig freigesetzt werden.
• Attraktiver Ertrag: Warengesicherte Vermögenswerte haben eine bessere Rendite als Konsortialkredite.
• Leichte, einfache und einheitliche Dokumentationsauflagen: Rechtskosten werden ausgeschaltet und eine schnelle Buchung ist möglich.
• Flexibilität hinsichtlich der Laufzeit: Die Transaktionen können zwischen 6 Monaten und 5 Jahren liegen.

Banken können durch Forfaitierung ihren Kunden mehr Möglichkeiten bieten, beispielsweise hinsichtlich:

• Länderrisiko
• Bankenrisiko
• Betrag
• Fälligkeit
  

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