Viele fürchten Inflation, denn sie macht das Leben teurer. Für Kreditnehmer kann Inflation jedoch Entlastung bringen, weil sie Schulden entwertet. Was bedeutet das für die Laufzeit von Verbraucherdarlehen?
Die Inflationsrate liegt aktuell bei 5,2 Prozent und damit auf einem neuen Höchststand. Als Folge davon verteuern sich die Preise für Waren und Dienstleistungen. Für das gleiche Geld erhalten Verbraucherinnen und Verbraucher weniger Gegenleistungen als noch vor einem Jahr. Für 100 Euro bekommt man bei einer Inflationsrate von 5,2 Prozent nach zwölf Monaten nur noch Waren im Gegenwert von 94,80 Euro. Experten sehen in naher Zukunft kein Abflauen der Teuerungsrate.
Was bedeutet eine hohe Inflation für laufende Kredite?
Schnelle Geldentwertung ist für die Kaufkraft von Verbrauchern ungünstig, für Kreditnehmer ist sie eher positiv. Das kommt so: Da Geld bei hoher Inflation immer weniger wert ist, werden die Darlehensschulden von Kreditnehmern tendenziell günstiger. Das ist vor allem dann der Fall, wenn die Inflationsrate höher ist als der Kreditzins.
Üblicherweise berechnen Banken Zinssätze für Verbraucherdarlehen, die über der Inflationsrate liegen, dabei wird auch die Inflationserwartung eingepreist. In den letzten Wochen und Monaten ist die Inflationsrate aber schneller geklettert als allgemein angenommen. Das hat dazu geführt, dass in manchen Fällen, der Realzins für Ratenkredite ins Negative gefallen ist. Bei einem Nominalzins von drei Prozent und einer Inflationsrate von 5,2 Prozent ergibt sich rechnerisch ein Realzins von Minus 2,09 Prozent. Folge: Kreditnehmer mit langlaufenden Darlehensverträgen zahlen bei fest vereinbartem Zinssatz unterm Strich weniger Geld zurück als sie von der Bank erhalten haben. Die Kreditschulden haben sich entwertet.
Langlaufende Verbraucherkredite meiden
Während Kreditnehmer mit laufenden Finanzierungen und niedrigen Zinssätzen von der aktuellen Entwicklung profitieren können, sieht es bei Verbrauchern, die ein neues Darlehen aufnehmen wollen, anders aus. Viele Banken haben bereits ihre Konditionen angepasst. Bei kurzlaufenden Ratendarlehen bis zu zwölf Monaten liegt der durchschnittliche Kreditzins inzwischen bei fast sechs Prozent, dreijährige Darlehen liegen nur knapp darunter.
Die Frage ist, wie lange wird sich die Inflation und damit das Zinsniveau auf diesem Bereich halten? Kurzfristig sehen Experten keine Entlastung, zumal die Kraftstoff- und Energiepreise weiter steigen. Für Verbraucher empfiehlt es sich daher, auf „Sicht zu fahren“ und langfristige Finanzierungen nach Möglichkeit zu meiden. Ansonsten kann es passieren, dass man auf Jahre hinaus hohe Kreditzinsen bezahlen muss, während in der Zwischenzeit das Zinsniveau wieder gesunken ist.
